唐僧師徒去西天取經，途經通天河，遇上金魚精，幸虧有孫悟空請來觀音菩薩，他們才轉危為安，繼續登程。可通天河內的另一個怪物獨角黃蛟怪，卻僥幸逃脫。他來到中華大唐伏牛山的應河，趕走河神，霸占水府，繼而又興妖法普降洪災，鬧得附近百姓民不聊生。
應河好漢霍申，俠肝義膽，惜老憐貧。他棒打不孝子，火燒昧心人，經土地指點，走上降妖道路。他戰妖魔，學騰云，求天馬，結識馬姑，魏奐，拜讀《火攻秘笈》，最后又調兵遣將，運功石彈，歷盡艱難險阻，終于在正月十三這一天降除了妖魔，將其鎖到薛潭。除妖過程中，應河五老到處游說說書，動員百姓，傳達部署。功成之后，正月十三到馬街說書聽書便成為一種習俗。
霍申等人除妖有功，玉帝命太白金星傳旨進行加封。然而當老神仙到得馬街之時，已越千年。他看到了馬街書會的盛況，頓時就如癡如醉喜上眉梢，竟然差點兒忘了傳旨，以至于直到夜戲快唱完的時候才登臺宣詔。
馬街書會，不日將驚動玉帝攜眾仙前來……